半岛真人2024 年，机械行业建议关注新技术路线以及高端制造方向，包括人形机器人行业，消费电子新品类、新工艺、新材料应用带来的增量设备需求以及受益于国产替代的高端五轴机床。
人形机器人:行业空间拓展有赖于功能替代性和成本划算性，安全、功能、成本、效率缺一不可。(1) 产业加速发展，资本关注度大幅度提升。据中国机器人网统计半岛真人，2023 年 1月 1日到 12 月15 日，国内共有9 家人形机器人企业获得累计超过 19 亿的融资,其中有 3 家企业单轮融资金额超亿元。2)商业化尚在早期，Optimus 或先应用在汽车装配。人形机器人的应用场景可以分为商业场景端和个人/家庭场景端，Tesla 机器人 Optimus 先应用在汽车装配领域。人工装配成本低、灵活、精确，这也对机器人的灵巧手以及成本管控提出高要求。(3) 技术迭代快速，安全和降本仍是主要诉求。gen-2 发布半岛真人，原型机制作接近完成，解决成本痛点仍需要过程，除了批量化推广带来的规模效应，国内企业有潜力通过提供核心零部件进入大厂供应链半岛真人。
3C 设备:受益于下游 3C 大客户频繁推出新产品、积极推广新材料应用以及国产设备商不断从新材料和新工艺两个维度升级精密制造能力，3C 自动化设备有望迎来历史新机遇，我们看好 2024 年消费电子行业迎来底部复苏、周期反转。细分赛道方面，我们建议关注兼具规模及高成长属性的折叠屏、钦合金领域，折叠屏技术更新迭代、材质和加工工艺升级带来的设备增量需求空间广阔。
机床:2023 年以来，外资高端机床对华封锁加剧，高端机床的国产替代迫在眉睫，而目前我国机床行业大而不强，自有产能主要定位于中低端市场。其中尤以五轴数控机床的技术壁垒最高、稀缺性最强。近两年来，多份政策指导文件强调要加强高档数控机床的自主研发创新，在政策面和资金面的双重加持下，机床产业链自主可控能力有望提升半岛真人。在此背景下，我们认为产品定位中高端、工艺性能领先、进口替代能力强、核心零部件自研自产半岛真人、拥有稳定优质客户资源的头部机床厂商有望充分受益。